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郑州市北斗化工有限公司

化学试剂、化工产品、医药原料、医药中间体、麻黄素、盐酸羟亚胺、甲卡西酮、甲卡...

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2019年9月12日《晨会纪要观点
发布时间:2019-10-02        

  国债、股指、豆粕、菜油、棉花、玉米、沪锌、沪铜、焦煤、铁矿、燃料油、LLDPE、玻璃、

  我们保持国债期货长期牛市尚未走完、短期缺乏上行动力的观点不变。从长期看,全球经济下滑,中美贸易摩擦紧张,国内经济形势依旧严峻,通缩风险高于通胀风险,积极财政政策的发力需要宽松货币政策的配合。但在短期内,国债期货缺乏利好因素推动。从资金面上看,本次降准分三个批次来完成,而且昨日央行并未续作MLF,显示央行态度中性,资金面不会过分宽松。从利率走势上看,尽管央行有望在本月继续下调MLF利率,但此后可能会有一段时间的观察期,来评估行动的效果,而且降准对国债收益率传导有限,十年期国债利率当前已经处在一个较低的位置,下行空间受限。从市场情绪上看,降准已经提升 了市场风险情绪,不利于国债配置的需求增加。从技术面上看,T1912连续三日在狭窄区间内交易后又连续两日小幅下行,成交缩量,增仓有限,显示买方力量仍然较弱。策略上,长线,短线投资者多单可离场。

  A股周三延续节前休整的状态,主要指数均震荡收跌,特别是深市三大指数跌幅均超1%,假期将至,叠加前期涨幅较大的个股获利盘抛压,令节前市场情绪相对谨慎,但外资则延续着净流入的态势,并未出现丝毫的退缩。周二通讯板块回调、茅台带领酿酒板块下挫,利多落地,使得市场承受着较大的压力,但目前各主要指数依然保持着上行的架构,趋势仍然向好。因此,从目前的政策环境,以及市场总体情绪来看,上证指数在节前休整并保持在3000点上方震荡后,节后仍有继续上行的可能。建议风险偏好较高的投资者IH1909合约多单继续持有,亦或采取对锁操作。

  9月11日,美元指数收于98.6267,涨0.26%,日内最高98.746,最低98.305。美国8月PPI年率好于预期,且据悉特朗普将召开白宫会议重新审视资本利得税减税议题,支撑美元。投资者益发押注欧洲央行会在周四的政策会议上出台新一轮宽松措施,而考虑到欧元区经济基本面落差,欧元下跌趋势短期仍难以扭转。英国政府警告称,如果10月31日无协议脱欧,贸易、金融服务和食品供应都将受到影响,英镑下跌。多个市场波动有限,全球股市小幅下挫,在全球经济复苏前景信心不足的背景下,日元较为强势。美元指数上涨,预计未来短时间内美元走势偏强,关注100压力线,较上一交易日涨137个基点。美元/在岸人民币中间报价7.0843,较上一交易日跌3个基点。美国8月PPI年率好于预期,且据悉特朗普将召开白宫会议重新审视资本利得税减税议题,支撑美元。中国公布首批美国加征关税商品排除清单,缓解贸易紧张局势。美元兑在岸人民上涨,总体来看,人民币贬值压力有所减小,预计人名币汇率将逐渐趋稳,短期关注7.2一线压力。农产品

  新作上市前优粮供应偏紧,高校开学以及双节促使需求回暖,叠加运费上涨,现货市场保持坚挺。中美释放利好于磋商信息,抑制豆一盘面价格,叠加9月中旬安徽、河南等地新豆提前上市以及9月下旬中美新作大豆将开始收割,整体盘面依然不乐观,关注国产新作生产以及中美贸易形势。豆一A2001合约短暂调整后受消息面影响继续走低,市场空头介入积极,维持震荡下跌走势,建议以日内偏空交易为主。

  由于USDA供需报告前瞻偏多,引发空头回补,美豆期价企稳调整以待USDA报告,不过当前暂无早霜迹象,全球大豆供需偏松,上方空间受限,总体表现低位震荡;市场对国内远期供应偏紧担忧缓解,加之生猪存栏偏低影响大豆需求,我国对南美进口需求受到影响,南美大豆升贴水松动,叠加磋商前市场情绪影响,豆二盘面以弱势为主,不过因美豆价格震荡可能令进口成本频繁波动,导致豆二下跌速度放慢,持续关注中美信息。B1911合约继续走低,短期可能技术性调整,但不改弱势震荡行情,建议空单谨慎持有,止盈3245元/吨,目标3180元/吨以下。

  中美经贸高级别磋商定于10月初、中方排除清单以及对俄罗斯粕类、阿根廷豆粕进口放开等消息,共同压制豆粕盘面;原料供应充足,开机率回升至正常偏高水平,且生猪存栏偏低抑制饲料需求,后期豆粕库存或继续小幅回升,基本面对期价的支持减弱,豆粕近月期价继续在中期宽幅区间下轨靠拢。国务院办公厅印发《关于稳定生猪生产促进转型升级的意见》,政策积极鼓励生猪产能恢复,有利于远期豆粕需求恢复,利好于豆粕远月,预计豆粕近弱远强格局延续。豆粕M2001合约隔夜下跌,预计向2800整数关口靠拢,维持偏空思维,持续关注中美消息,警惕消息面引发盘面波动,建议空单谨慎持有,止盈2855元/吨,在2800附近可适当减持兑现利润。

  国内压榨量处于正常偏高水平,豆油库存小幅回升,压制豆油期价以调整走势为主;此外,南美毛豆油进口成本与国内豆油盘面价差倒挂程度明显缩窄,一旦进口利润打开,将吸引贸易商采购船期,抑制盘面走势。中期而言,年内豆粕需求不甚乐观,牵制油厂开机节奏,进而限制豆油产出增幅,而且菜籽供应趋紧,四季度是油脂传统消费旺季,中期谨慎看多,风险在于棕榈油生产、中美和中加贸易局势、需求旺季不旺。豆油2001合约窄幅波动,维持调整走势,下方支撑5940元/吨,建议Y1-5合约正套套利谨慎持有,止损价差参考34元/吨。

  由于出口表现强劲,8月马来西亚棕油库存继续下降,创出年内新低,但数值不及预期,同日公布的9月前10日出口环比大幅下降,显示出口需求转弱,叠加印度加征马来西亚精炼棕榈油5%关税,不利于去库存进程的延续,以及中美磋商预期,棕榈油期价承压加重。不过经过前期国内节前备货,以及马棕8月反季节性去库存,国外内供应压力得到不同程度缓解,对期价有支撑作用,限制下跌幅度。整体多空因素俱存,以震荡行情为主。p2001合约期价保持在布林通道中轨上方运行,市场做空谨慎,调整走势延续,建议暂时观望。

  现货方面:周三鸡蛋现货价格报4947元/500千克,-74元/500千克。

  周三鸡蛋仓单报0张,增减量0张。根据大商所交割数据显示,8月5日鸡蛋08合约交割量5手,交割结算价格4353元/500千克;8月8日鸡蛋08合约交割量1手,交割结算价格4290元/500千克;8月14日鸡蛋08合约交割量2手,交割结算价格4210元/500千克。

  菜油01合约前二十名多头持仓102077,+812,空头持仓133122,-232,净空单31045,-1044,多头增仓而空头减仓,净空单量小幅减少,显示主流资金继续看空情绪一般。2019/20年度加拿大和欧盟油菜籽存在减产预期,利多远月合约;预计近期菜油期价高位承压、仍有回调,菜油2001合约或下探测试支撑7200元/吨。

  菜粕01合约前二十名多头持仓141489,+11768,空头持仓187673,+14621,净空单46184,+2853,多空双方均有增仓而空头增幅更大,净空单量继续增加,显示继续看空情绪转强。原料供应转紧预期不变的背景下,油厂开机率走低而菜粕仓单和库存双降,并且未执行合同增幅显著,显示需求较前期出现好转;考虑到中秋双节备货刺激猪肉消费,生猪存栏量或再度探低,利空饲料需求,菜粕2001合约短期将在贸易磋商恢复消息影响震荡偏弱,预计下探2220元/吨寻找支撑。

  目前全球各主产国居高的库存压力逐渐显在将到期合约盘面上,叠加原糖投机净空持仓再创新高,ICE期价或弱势难改。国内糖市:新疆首家糖厂正式拉开新榨季生产序幕,较去年提前15天开榨,短期供应增加有限。主产区现货价格相对小幅上调,广西、云南销糖相对顺畅,加之当前社会库存继续降低,后续制糖集团可能对剩余库存进行清库或出现惜售的现象,供应延续偏紧状态。后市需关注的国内外糖价差是否继续扩大以及内蒙古甜菜糖开榨在即。操作上,建议短期郑糖主力暂且日内交易为主。

  洲际交易所(ICE)棉花期货周三继续上涨,美国主要棉花种植区的棉花生长状况下滑,市场静候稍晚公布的农业部供需报告。国内棉市:现货市场价格持稳为主,市场成交一般,籽棉加工利润处于历史偏低水平,全国生猪出栏均价突破228元!预测未来生猪价格震荡上涨态势使得采购新籽棉的轧花厂不多。此外,棉花商业库存仍处于相对高位,且国储棉仍在轮出中,市场供应压力仍存的背景下,需求或难有较大的放量。但随着“金九银十”的传统需求旺季的到来,有利于加速纱线、坯布库存的消耗,加之,宏观环境、贸易磋商再起等利好条件下,给予下游纺企一定的信心。技术上,CF2001合约短均线系统拐头上扬的迹象,短期期价或整理为主。操作上建议短期郑棉主力继续维持前期多单。

  目前全国苹 果冷库库存低于往年同期,但是山西运城临猗早熟富士王上市,开秤价格膜袋75#起步在1.20-1.30元/斤,略低于去年同期水平,市场对晚熟富士下树开称价格存下调的预期。目前各地早富士已经脱袋,陕西及山东产区苹 果高峰期已过,质量参差不齐,供应偏紧格局进一步缓解,加之,传统节日需求补库结束,现货走量或减缓,叠加其他水果类价格偏低,苹 果需求逐渐被削弱,期价或延续弱势运行。技术上,短期均线系统处于向下排列明显,但考虑到前期跌幅过大,短期存修复的可能。操作上建议苹 果主力暂且在8300-8600区间交易。

  供应方面,东北轮换粮陆续进入市场,叠加9月中旬以后,新季春玉米上节奏加快,临储玉米处于集中出库期,市场上玉米供应面承压。需求方面,近期生猪养殖利润涨幅明显,生猪养殖的支持政策力度较大,不过生猪及能繁母猪存栏仍持续下降,生猪复养较为困难,玉米饲用需求稳中偏弱;原料玉米消耗量周环比继续增加,深加工消费处于回暖阶段,整体上玉米需求环节对行情走势的支撑力度不大。国储拍卖方面,第16轮国储玉米拍卖成交率继续探底,较前一轮下滑1.96个百分点至6.74%,市场信心不足。港口库存方面,玉米港口库存维持在低位,国内玉米市场正在“酝酿”向上的动力。整体而言,供需格局仍未有明显改善,短期内玉米延续底部震荡。

  技术上,C2001合约上方测试1910元/吨压力位,下方考验1850元/吨支撑位。操作上,C2001合约建议在1865元/吨轻仓试多,目标1905元/吨,止损1845元/吨。

  淀粉受原料玉米的影响较大,期价跟随玉米期价波动。此外,近阶段淀粉企业加工利润有所好转,不过仍在盈亏点附近波动,企业挺价意愿仍存。库存方面,受节日题材提振,近阶段淀粉下游提货速度加快,走货尚可,库存有所下降,不过仍处于较高水平,且由于近期淀粉企业陆续恢复生产,供应渐增,预计后期淀粉库存暂难出现较大下降。

  技术上,CS2001合约上方测试2300元/吨压力位,下方考验2250元/吨支撑位。操作上,CS2001合约建议暂时观望。

  供应方面,进入9月份后,各储存商多积极清理库存,等待新季红枣成熟上市,市场供应货源增多。需求方面,随着中秋佳节的临近,红枣备货进入尾声,走货速度有所放缓。替代品方面,8月至10月是南北方各类水果集中收获的时期,随着水果供给总体充裕,水果价格持续回落,叠加鲜枣陆续上市,对红枣消费市场造成一定的冲击,限制其行情。政策方面,近日阿克苏地区阿拉尔市接收到了自治区果品托市的初步通知,新疆维吾尔自治区将会对包括红枣在内的价值50亿人民币的果品进行托市。但目前托市的具体价格和对红枣的额度没有公布,且托市政策只会抬升红枣成本,并不支撑红枣价格持续上行,因此此次托市政策对红枣市场影响较为有限。此外,中美关系反复,当前红枣的持仓量较低,盘面较易受到控盘资金的影响,后期还需继续关注中美情况。整体而言,预计短期内红枣期价震荡运行为主。

  技术上,11日CJ1912合约大幅下挫,走势遭到破坏,短期受中美贸易关系影响,料盘面波动将更为频繁。操作上,CJ1912合约建议暂时观望。

  供应方面,由于前期国储稻谷拍卖成交粮源较多,今年以来各类稻谷拍卖累计成交量达到1000万吨以上,截止目前还有一半多的粮源尚未出库,市场上原粮供应仍较为充足,且部分米企为迎接新米上市,清库存米,下调价格,利空粳米行情。不过进入9月份后,国储稻谷拍卖投放量大幅减少,从前期每周的200多万吨锐减至40万吨,短期市场供应大幅减少。新季粳稻方面,受天气影响,新季粳稻减产和上市期推迟已成定局,利好粳米市场。需求方面,大中专院校开学季,叠加中秋国庆双节临近,大米消费用量增加,刺激大米走货量提升,带动粳米价格上涨。政策方面,随着近些年稻谷最低收购价下调,政策对于稻谷市场价格的支撑重心在逐步下降。整体而言,短期内粳米期价震荡运行为主。

  技术上,CS2001合约上方测试3700元/吨压力位,下方考验3610元/吨支撑位。操作上,rr2001合约建议多单谨慎持有,目标3700元/吨,止损3610元/吨。化工

  国际原油市场出现大幅回落,布伦特原油期价下跌2.5%至60.81美元/桶一线美元/桶一线。鲍威尔称美联储将采取“适当行动”来维持经济扩张;中国央行降准50个基点,报道称德国可能出台财政刺激措施,这提振市场风险情绪。沙特新任石油部长阿齐兹承诺将坚持减产政策;俄罗斯称将降低9月原油产量;美国白宫解雇国家安全顾问博尔顿引发市场猜测美伊关系可能趋向缓和,消息称美国总统特朗普考虑放宽对伊朗的制裁,这令地缘局势出现缓和;中国8月原油进口保持较快增长,炼油利润回升提振进口需求;OPEC月报显示,8月OPEC原油产量增加13.6万桶/日至2974万桶/日,将2019年原油需求增速下调8万桶至102万桶/日;EIA数据显示上周美国原油库存降幅高于预期,汽油库存小幅下降,美国原油产量维持至1240万桶/日。

  技术上,SC1911合约期价大幅回落,期价受455区域压力后出现回落,下方回测430一线支撑,短线上海原油期价呈现宽幅震荡走势。操作上,建议430-450区间交易。

  美国总统特朗普考虑放宽对伊朗的制裁,OPEC继续下调原油需求增长预期,国际原油期价呈现大幅回落;新加坡燃料油市场现货价格上涨,380-cst高硫燃料油现货溢价处于回落;波罗的海干散货运价指数继续回调;新加坡燃料油燃料油库存回落至两周低位。前20名持仓方面,FU2001合约净持仓为卖单98200手,较前一交易日增加1900手,空单增幅高于多单,净空单小幅增加。

  技术上,FU2001合约期价面临2300区域压力,下方考验2150-2200区域支撑,短线燃料油期价呈现区间震荡走势。操作上,短线。

  美国总统特朗普考虑放宽对伊朗的制裁,OPEC继续下调原油需求增长预期,国际原油期价呈现大幅回落;国内主要沥青厂家开工率小幅下降,厂家库存继续回落;北方地区货源较为充足,山东低价货源较多,部分地区受停工和环保等因素影响,下游谨慎采购;南方部分地区受降雨因素影响需求有所放缓,部分东北货源将到港,供应逐渐趋于稳定;现货市场整体持稳为主,个别实际成交商谈优惠。前20名持仓方面,BU1912合约净持仓为卖单20802手,较前一交易日减少4040手,多单增幅高于空单,净空单出现回落。

  技术上,BU1912合约期价震荡回落,下方趋于考验3000关口支撑,短线呈现震荡走势。操作上,短线区间交易为主。

  目前国内外产区均处于割胶期,供应量逐渐增加。需求面,9月份为保证“阅兵蓝”,山东地区开工率或有所下滑,需求面仍无亮点可言。而近期汇率因素提高了天然橡胶的进口成本,进而推动对胶价走强,但目前割胶季仍面临供过于求的局面,期价反弹空间预计有限。技术上,夜盘ru2001合约期价重心回落至12000关口下方,短线合约企稳于10000关口上方,但成交仍较为清淡,短期建议在10000-10400区间交易。

  由于近期内陆地区部分装置检修,国内甲醇装置开工率出现回落,但甲醇价格的调涨使得生产利润环比大幅上升。进口方面,由于前期的大量进口,近期港口库存持续大幅走高,且近期仍有大量船货到港,港口库存压力日增。此外,随着伊朗卡维Kaveh230万吨/年甲醇装置重启,后期进口预期仍将增加。从需求来看,近期部分甲醇制烯烃装置复产,需求有所好转,但华北传统下游或受制于国庆节前环保、安监影响,开工率难以回升。从技术上看,夜盘MA2001合约小幅低开震荡,期价承压于2270附近压力,但下方2230一线对期价有所支撑,短期仍建议在2220-2270区间交易。

  从国内供应看,前期国内部分尿素装置复产,开工率有所回升。由于需求尚未出现明显回暖,近期港口库存和尿素企业库存均持续回升。目前农业需求仍处于季节性淡季,工业需求板材市场因环保等因素也进入了负增长周期,需求面不容乐观。据悉,印度MMTC发布尿素进口招标,13日开标,最晚船期10月16日。价格能接受前提下,印度想购买100万吨,这对国内尿素出口将起到一定的提振作用。从技术上看,UR2001合约期价小幅收涨,关注1800附近对期价的支撑,短期建议在1800-1850区间交易。

  亚洲PX价格有所上涨,按加工费500元折算PTA完税成本约4736元/吨,内盘现货加工费在1028元/吨左右。目前PTA装置负荷为88.57%左右,装置负荷处于高位。目前聚酯行业开工负荷为90.16%左右,环比有所上涨。聚酯产销在106%左右,产销有所提升。基本面来看,近期PTA装置负荷维持高位,福海创450万吨产能装置负荷提至8成,对PTA价格造成一定压力。下游聚酯开工近期不断上涨,但产销较为一般,PTA需求端表现良好。9月中旬预计有恒力石化600346)大型装置检修,短期来看PTA多空因素均衡。技术面上看,技术面上看,TA2001合约昨日大幅下跌,夜盘扩大跌幅,上方5200区域压力较强,MACD红柱走弱。短期预计PTA维持较弱格局。

  华东地区乙二醇港口库存为75.15万吨左右,环比有所下降;国内乙烯法乙二醇装置开工率为65.35%左右,环比有所下降;煤质乙二醇开工率为49.54%左右,环比有所上涨。聚酯装置开工负荷在90.05%左右,环比小幅上涨。聚酯产销在106%左右,产销有所提升。基本面来看,周一华东主港库存有所下降,主港发货情况良好,显示良好的去库需求。下游开工率持续上涨,终端需求表现积极。短期预计乙二醇维持偏强震荡。技术面来看,EG 2001合约昨日低开高走,夜盘小幅下跌,下方仍有较强支撑,上方4800点位附近有较大压力,MACD红柱继续扩大,目前乙二醇价格位于高位,短期上行受阻,建议前期多单减持,落袋为安。关注库存情况与近期装置动态。

  行业会议相继召开,市场重心上探,多数参会企业调涨报价,外围企业跟涨。未来需求旺季预期对价格形成支撑。玻璃指数环比上升,但同比回落,显示今年市场不如去年。上游纯碱市场基本稳定,装置开工率下调,环保检查趋严,下游需求没有实质性改善,目前生产企业出库基本正常,但下游加工企业订单环比变化不大。8月市场受宏观风险因素影响,部分商品出现较大跌幅,目前市场基本稳定,玻璃回补跌幅,主流厂家继续提涨现货价格,预计近期玻璃将进入偏强震荡。建议逢低做多。

  目前国内纸浆港口库存持续创新高,而国外欧洲港口木浆库存和全球木浆库存天数亦处于高位。短期纸浆整体供应面未见明显改善,受人民币贬值影响预计后期到港货物将减少,缓解港口库存压力,现货市场价格目前持稳。下游需求方面,目前进入金九银十,需求旺季,下游成品纸价格有小幅上调,从基本面的发展情况来看,消费边际好转,但纸浆及纸制品库存压力大,价格上涨动能主要还是看下游消费能力,需求整体需求力度跟进有限。从技术上看,SP2001合约隔夜震荡整理,KDJ形成死叉拐头向下,短期偏弱震荡,期价下方关注4680附近支撑,建议暂且观望.

  受美原油钻井数量创新低等利好影响,国际油价继续上涨;日本市场石脑油价格也继续上升,对成本形成了一定支撑。现货市场氛围呈好转态势,商家普遍上调单价。港口库存下滑,同比去年减少7.25万吨,去库速度尚可。下游农膜开工缓慢增长,原料库存使用天数减少,市场观望情绪浓厚,商家已消耗当前库存为主。L2001主力合约窄幅走低,小时KDJ指标高位运行,价格短期内仍可能延续反弹趋势。但目前下游需求依旧增长缓慢,驱动价格上行动力不足,预计反弹空间有限。上方关注7420附近压力,建议手中多单可逢高减持。

  国内聚丙烯企业平均开工率较上周降1.15%,检修损失量减少13.99%。随着检修企业逐步开车复工,预计供应量会进一步提升。两桶油PP库存及贸易商库存下降,商家积极出货,库存不断消耗。下游仅注塑企业开工率微增,而塑编和BOPP膜企业保持平稳。塑编原料库存较上周减少,商家采购意愿一般,维持随采随用为主。PP2001合约走低,价格在布林中轨和上轨之间运行,短期内预计价格偏强调整。但在下游需求平淡的情况下,价格上行空间可能不大,长期来看,可能维持宽幅震荡格局。上方可关注8270附近压力,建议手中多单可逢高减持。

  国内聚氯乙烯企业开工率下降,检修损失量增加。PVC社会库存继续下滑,但同比往年仍处于高位。现货市场交投平静,价格稳定。下游拿货小幅增加,成交气氛温和。但受京津冀一带环保限产政策影响,预计短期内开工难以有所改善,需求对价格拉动有限。PVC2001合约价格走低,在布林中轨附近运行,预计价格窄幅调整,上方关注6600附近压力,下方关注6450附近支撑,建议在6450-6580区间内进行交易。

  隔夜沪锌主力1911合约高开走弱,创下8月1日以来新高。期间美元大幅走高,一度升至98.746,收复近五日来失地,主因美国8月PPI意外上行,美国7月零售批发库存也小幅增加使锌价承压。而国内宏观氛围继续向好,则对锌价构成有力支撑。不过现货上,目下游仍以刚需采买为主,成交延续清淡态势。而锌两市库存呈现分化,外减内增,国内锌市下游消费改善预期不明显,将限制期锌上行空间。

  技术上,沪锌主力合约MACD红柱走高,且上破布林线上轨,预计短线仍有望小幅走高操作上,建议沪锌主力合约可背靠19100元/吨之上逢低多,止损参考19000元/吨。

  隔夜沪铜1911承压下行。中国央行宣布全面降准,以及铜市旺季需求有回暖预期,对市场信心有所提振,同时上游铜加工费TC延续低位,铜矿供应偏紧,中游阴极铜库存增加缓慢,累库压力下降,对铜价有所利好,不过全球经济增速放缓,以及中美贸易的不确定性较大,市场悲观情绪仍存,叠加非美货币走弱利好美元,令铜价承压。现货方面,现货市场表现继续僵持,买盘一般,节前下游依旧维持刚需,市场有压价收货意愿,但是持货商挺价意愿明确,供需双方依然存分歧,表现僵持拉锯中。

  技术上,沪铜主力1911合约日线MACD红柱缩短,关注46700位置支撑,预计短线震荡调整。操作上,建议沪铜1911合约可在47000-47600区间高抛低吸,止损各300元/吨。

  隔夜JM2001合约震荡走势。焦煤现货市场稳中偏弱运行,部分地区焦煤价格下跌,并出现累库现象;国庆临近,山西晋中个别地区煤矿及洗煤厂出现关停现象;进口煤方面,澳煤成交较少,288口岸通车1000左右。短期焦煤价格维持偏弱状态。

  技术上,JM2001合约减仓整理,1小时MACD指标显示红色动能柱缩小,期价运行至布林带上轨附近,预计后市偏弱震荡。操作建议,1351附近做空,止损1363元/吨。

  隔夜I2001合约震荡走高。进口铁矿石现货市场报价继续上调,贸易商报价较为积极,出货意愿较强,但挺价意愿较为明显;钢厂方面,受到前几日多数钢厂已完成阶段性补库的影响,采购积极性不高,多以试探性询盘为主。由于I2001合约贴水幅度较大整体将保持震荡偏强运行。

  技术上,I2001合约重心上移,1小时MACD指标显示DIFF与DEA在0轴附近波动,红柱放大;1小时BOLL指标显示期价运行于中轴上方。操作上建议,依托650偏多交易。

  隔夜沪市贵金属先抑后扬,陷入盘整态势。其中沪金主力仍承压于主要均线组下方,沪银则于布林线中轨上方震荡,多头减仓打压。期间美元大幅走高,一度升至98.746,收复近五日来失地,主因美国8月PPI意外上行,美国7月零售批发库存也小幅增加,另外欧元大跌也部分提振美元使贵金属承压。而市场密切关注即将到来的欧洲央行本周决策以及美联储下周政策会议,表现较为谨慎。

  技术上,沪金期价在布林线中轨下方运行,MACD绿柱扩大,空头氛围仍占主导。同时沪银1912合约受阻5日均线,MACD显示绿色动能柱扩大。操作上,建议沪金主力1912合约可于348—344元/克之间高抛低吸,止损各2元/克;沪银主力1912合约可于4400—4500元/千克之间高抛低吸,止损各50元/千克。

  隔夜沪铅主力1910合约震荡微涨,延续高位盘整态势。期间市场宏观氛围继续向好,支撑投资者多头情绪。不过电动蓄电池市场终端消费趋淡,而考虑到中秋、国庆假期,蓄企生产暂无较大变化,原料方面按需采购。现货上,持货商多以贴水报价,而再生铅供应增加,下游刚需分流,贸易市场出货转为被动,成交活跃度下降。

  技术上,沪铅主力MACD红柱转绿柱,威廉指标有走弱趋势,预计短线仍将延续震荡态势。操作上,建议沪铅主力合约可于17300-17500元/吨之间高抛低吸,止损各100元/吨。

  隔夜ZC911合约震荡走势。国内现货动力煤市场价格较稳运行。产地受冬储煤及国庆环保相限产预期影响,煤管票及火工品依然严控,价格暂稳;港口报价稳中有涨,但是成交有限;沿海六大电厂日耗徘徊至70万吨左右,电厂库存持续下降,但补库需求不大;进口煤价格平稳,沿海电厂招标增多。

  技术上,ZC911合约小幅下跌,日MACD指标显示红色动能柱缩小,KDJ指标成三线交叉之势,走势尚不明朗,预计短期内仍在597.4压力位下方运行。操作建议,583-597区间交易。

  隔夜J2001合约减仓下行。焦炭市场弱稳。钢厂焦炭库存中高位,多按需采购,焦企利润较低,挺价意愿强烈,双方博弈激烈,市场整体处于观望状态,近期双方博弈的结果。

  技术上,J2001合约小幅下跌,日MACD指标显示红色动能柱扩大幅度缩小,关注1985压力位。操作建议,原有空单继续持有,止损1985元/吨。

  隔夜RB2001合约窄幅整理。建筑钢材现货市场报价小幅回调,沙钢出台9月中旬钢厂调价政策,螺纹上调100元/吨,市场贸易商大都表示成本增加,后期出货压力或增加。且因近期价格提速过快,下游企业观望情绪渐浓,成交转弱。期货2001合约则处在3500整理,短线行情或有反复。

  技术上,RB2001合约区间震荡,1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方,但红柱转绿柱;1小时BOLL指标显示中轴与上轨开口小幅缩小。操作上建议,短线元/吨。

  隔夜HC2001合约震荡偏弱。热轧卷板现货报价小幅回落,因前期市场价格拉涨过快,下游并未得到及时消化,需求又表现不佳,商家出货受阻,但近期国内宏观面利多政策频发,下行空间亦受到限制。

  技术上,HC2001合约高位整理,1小时MACD指标显示DIFF与DEA高位交叉向下,红柱转绿柱;1小时BOLL指标显示期价仍运行于中轴上方。操作上建议,短线元/吨。